Módulo 20: “Market Maker vs Market Taker”
Como ya bien sabemos, estos mercados son de alta volatilidad, y este fenómeno se deben a la gran cantidad de fijadores de precios que hay por país, haciendo que los order books sean “flacos”, y que cuando un usuario va a ejecutar a precio de mercado (a ser tomador de mercado -taker-) se deba llevar varias órdenes para cumplir con su oferta/demanda.
La diferencia entre el Market Price y el Limit Price se explica en que el primero toma el precio de mercado extraído del order book, mientras que operando con Limit Price uno aporta órdenes a dicho libro.
Un ejemplo algo burdo pero util para entender la diferencia es la de ir al almacén a comprar galletitas, vemos que las mismas están 1 dolar y las compramos, el almacenero vendría a ser el creador de precio y nosotros los tomadores de precio, si estas galletas estarian 100 dólares seguramente no las comprariamos, siendo el precio validado de mercado el de 1 dolar.
A modo de ejemplo si alguien viene a vender 300 EOS a Precio de Mercado (Market Price) se llevará las primeras 11 órdenes de compra para abastecer su venta, como podemos ver en el siguiente gráfico.
¿Cuál es la mejor manera de comprar/vender?
Siendo Market Maker (Limit Price).
Aquí nos posicionamos del mejor lado del mercado, abasteciendo con oferta o demanda a aquellos que van a comprar a precio de mercado (Market Price)
Acá tenemos varias ventajas:
- Mejores Comisiones, ya que los creadores de mercado tienen menores comisiones que los tomadores, esto ocurre en todas las plataformas-
- Aportamos liquidez a los distintos mercados, sin temer a grandes caídas en los precios
- Mayores valores obtenidos: Ya que si ponen una orden de venta de 300 EOS a 5000 ars por ejemplo, recibirán exactamente 5000 ars por cada EOS vendido, a diferencia de tomar precio de mercado, que dependeremos del order book.
¿Como se abre una Orden Price Limit de Venta/Compra?
En la plataforma tendrías que abrir una orden de venta (si tenes cripto) u orden de compra si tenes fiat, poniendo a qué valor futuro deseas comprar o vender, y cuando el mercado llegue a ese precio tu orden se ejecutará siempre y cuando alguien vaya a tomar el precio de mercado, como se explicó anteriormente.
Posicionamiento de las órdenes Limit Price del mercado.
A continuación, podrán ver un chart, en donde se ve gráficamente como es la mejor manera de estar posicionado en el mercado, y como y adonde habría que posicionar sus órdenes de compra/venta, según el activo en donde se encuentren posicionados. Ejemplo: Eos/Clp (Eos/Peso Chileno)
Posiciones de Activos y Orden de mercado correspondiente a esa posición:
EOS = OV, una vez ejecutada la orden parcialmente o totalmente >
CLP = OC, una vez ejecutada la orden parcialmente o totalmente >
EOS = OV, una vez ejecutada la orden parcialmente o totalmente >
CLP = OC, una vez ejecutada la orden parcialmente o totalmente >
y así sucesivamente.
Recomendaciones:
- Tener ordenes puestas de ambos lados. Para el caso de la OC seria en el swing del mínimo anterior o del mínimo que tu análisis técnico te indique como soporte. Para el caso de la OV sería el swing del máximo anterior, o el máximo que tu análisis técnico te indique como resistencia.
- Aprovechar la profundidad de mercado para ver posibles OC u OV que puedan hacer las veces de soportes o resistencias. Cuidado que estas órdenes pueden desaparecer, ya que los participantes del mercado pueden modificar las mismas.
Acá hay dos cuestiones para considerar, sin importar el país en donde vivas o en donde tengas validada tu cuenta (ya como verán en el ejemplo puse CLP -peso chileno-), hacemos la siguiente aclaración:
– Ustedes pueden efectivamente participar en todos los mercados que la plataforma te provea, por ejemplo btc/usd, que suele ser mejor a que tradear en un mercado con el par btc/ars por la devaluación que tiene dicha moneda y la menor liquidez que pueda tener.
De esta manera ustedes pueden participar con todos los beneficios anteriormente nombrados en el mercado que les resulte más líquido, más favorable, o que su análisis técnico les indique cómo mejor para operar.
Hay una frase que apoya a esta estrategia:
“El mercado es un mecanismo por el cual se transfiere dinero del impaciente al paciente”
Warren Buffet